Home » investment » กองทุน RMF คนอายุ 40 ปี จัดพอร์ตยังไง ให้พร้อมเกษียณอายุ 2569

investment

กองทุน RMF คนอายุ 40 ปี จัดพอร์ตยังไง ให้พร้อมเกษียณอายุ 2569

Bkklovehoro

October 8, 2026

14 Views

SaveSavedRemoved 0

คำถามว่า กองทุน RMF คนอายุ 40 ปี จัดพอร์ตยังไง มีคำตอบที่ต่างจากคนอายุ 25 ปีอย่างชัดเจน เพราะคนวัย 40 มีเวลาลงทุนเหลือราว 15 ปีก่อนถึงอายุ 55 ปี ซึ่งเป็นอายุขั้นต่ำที่ขายกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (Retirement Mutual Fund หรือ RMF) ได้โดยไม่ผิดเงื่อนไข เวลา 15 ปียาวพอให้หุ้นทำงานได้ แต่สั้นพอที่การขาดทุนหนักในช่วงใกล้เกษียณจะกระทบแผนชีวิตจริง

หลักคิดที่ใช้กันแพร่หลายคือ ช่วงอายุ 40 ถึงต้น 50 ให้สัดส่วนหุ้นทำงานสร้างการเติบโต แล้วค่อยๆ ย้ายไปสินทรัพย์ที่มั่นคงขึ้นเมื่อใกล้อายุ 55 ปี การปรับสัดส่วนแบบค่อยเป็นค่อยไปนี้เรียกว่าเส้นทางปรับพอร์ตตามอายุ (Glide Path)

บทความนี้สรุปเงื่อนไขการขายคืน วิธีนับอายุและจำนวนปี สิทธิลดหย่อนภาษีเมื่อซื้อเต็มสิทธิ์ การเลือกระหว่าง RMF หุ้นกับตราสารหนี้ ตัวอย่างการจัดพอร์ตความเสี่ยงปานกลาง และวิธีสับเปลี่ยนกองทุนโดยไม่ผิดเงื่อนไข ข้อมูล ณ เดือนตุลาคม 2569 บทความนี้เป็นข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำปรึกษาด้านภาษีเฉพาะบุคคล การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาหนังสือชี้ชวนก่อนตัดสินใจ

เงื่อนไขขายคืน RMF อายุ 55 ปีบริบูรณ์ นับจำนวนปีอย่างไร

การขาย RMF โดยไม่ผิดเงื่อนไขต้องผ่านครบสามข้อพร้อมกัน ตามสรุปของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) บนหน้า Insight Fund

นับ 5 ปีแบบวันชนวันคืออะไร

iTAX ยกตัวอย่างว่า ถ้าซื้อ RMF ครั้งแรกวันที่ 1 กุมภาพันธ์ วันครบ 5 ปีคือวันที่ 1 กุมภาพันธ์ของ 5 ปีถัดไป และขายได้โดยไม่ผิดเงื่อนไขตั้งแต่วันรุ่งขึ้น ทั้งนี้ต้องอายุครบ 55 ปีบริบูรณ์แล้วด้วย

ตัวอย่างตามอายุที่เริ่มซื้อ

กรุงศรี อธิบายกรณีเริ่มซื้อตอนอายุ 51 ปีไว้ว่า เมื่ออายุครบ 55 ปีจะยังขายไม่ได้ เพราะยังถือไม่ครบ 5 ปีเต็ม สำหรับคนที่เริ่มตอนอายุ 40 ปี เงื่อนไขที่ต้องจับตาจึงเป็นอายุ 55 ปีและการซื้อต่อเนื่อง ไม่ใช่ระยะเวลา 5 ปี

ปีที่ไม่มีเงินได้ ต้องซื้อไหม

iTAX ระบุว่าในปีที่ไม่มีเงินได้ ไม่ซื้อ RMF ก็ไม่ผิดเงื่อนไข ส่วนปีที่มีเงินได้ ถ้าเว้นการซื้อติดต่อกันเกิน 1 ปีจะถือว่าผิดเงื่อนไข เว้นแต่กรณีทุพพลภาพหรือเสียชีวิต

ถ้าผิดเงื่อนไขเกิดอะไรขึ้น

ต้องคืนภาษีที่เคยได้รับการลดหย่อนย้อนหลังไม่เกิน 5 ปี พร้อมเงินเพิ่มตามกฎหมาย และกำไรจากการขายต้องนำไปเสียภาษี ส่วนเงินที่ซื้อเกินสิทธิ ซึ่งเกิน 30% ของเงินได้หรือเกิน 500,000 บาท กำไรส่วนนั้นต้องเสียภาษีแม้จะขายตามเงื่อนไขก็ตาม ตามที่ บลจ.กสิกรไทย อธิบายไว้

ซื้อ RMF เต็มสิทธิ์ 500,000 บาท ลดหย่อนภาษีได้กี่บาท

RMF ลดหย่อนได้ไม่เกิน 30% ของเงินได้ที่ต้องเสียภาษี และไม่เกิน 500,000 บาท โดยเพดาน 500,000 บาทเป็นวงเงินรวมกับกลุ่มเกษียณ ได้แก่ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) กองทุนรวมเพื่อการออม (Super Savings Fund หรือ SSF) ประกันบำนาญ และกองทุนการออมแห่งชาติ (กอช.)

ใครซื้อเต็ม 500,000 บาทได้

ต้องมีเงินได้ทั้งปีอย่างน้อยประมาณ 1.67 ล้านบาท เพราะ 30% ของ 1.67 ล้านบาทคือราว 500,000 บาท และต้องยังไม่ใช้วงเงินกลุ่มเกษียณไปกับกองทุนอื่น ถ้ามีเงินสะสมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพปีละ 100,000 บาท จะเหลือวงเงิน RMF ได้ไม่เกิน 400,000 บาท

ประหยัดภาษีได้เท่าไหร่

เงินที่ประหยัดได้เท่ากับเงินลดหย่อนคูณขั้นภาษีที่เงินส่วนนั้นตกอยู่

ตัวเลขในตารางสมมติว่าเงิน 500,000 บาทที่ลดหย่อนอยู่ในขั้นภาษีเดียวกันทั้งก้อน ถ้าการลดหย่อนทำให้เงินได้สุทธิลดข้ามขั้น ภาษีที่ประหยัดจะผสมหลายอัตรา

ตัวอย่างคำนวณ

สมมติเงินได้สุทธิหลังหักค่าใช้จ่ายและค่าลดหย่อนอื่นแล้ว 1,800,000 บาท

เงินได้สุทธิช่วง 1 ถึง 2 ล้านบาทเสียภาษีอัตรา 25% การลดหย่อน 500,000 บาทในช่วงนี้จึงประหยัดได้ 125,000 บาท คิดเป็นผลตอบแทนทันที 25% ของเงินที่ลงทุน ก่อนนับผลตอบแทนของกองทุนเอง

ใช้คู่กับ Thai ESG ได้

Thai ESG มีวงเงินลดหย่อนแยกจากกลุ่มเกษียณ คนที่มีเงินได้สูงจึงใช้ RMF และ Thai ESG ร่วมกันได้ ตรวจเงื่อนไขล่าสุดของทั้งสองกองกับ กรมสรรพากร ก่อนวางแผน

ซื้อกองทุน RMF ตราสารหนี้ หรือ หุ้น ดีกว่ากัน สำหรับวัย 40+

คำตอบสำหรับคนส่วนใหญ่คือใช้ทั้งสองแบบ แต่ให้สัดส่วนเปลี่ยนตามเวลาที่เหลือก่อนอายุ 55 ปี

ทำไมไม่ควรถือแต่ RMF ตราสารหนี้ตั้งแต่อายุ 40

เวลาราว 15 ปียาวพอให้หุ้นฟื้นจากช่วงตลาดลงได้หลายรอบ ถ้าถือตราสารหนี้ทั้งหมด เงินจะโตช้าจนอาจไม่พอใช้หลังเกษียณ เมื่อหักเงินเฟ้อแล้วผลตอบแทนจริงอาจใกล้ศูนย์ แม้จะได้ประโยชน์ทางภาษีแล้วก็ตาม

ทำไมไม่ควรถือแต่ RMF หุ้นจนถึงอายุ 55

ถ้าตลาดหุ้นตกแรงในปีที่อายุ 53 หรือ 54 พอร์ตอาจลดลงหลายสิบเปอร์เซ็นต์ในช่วงที่ไม่มีเวลารอฟื้นตัว การค่อยๆ ลดสัดส่วนหุ้นก่อนเกษียณช่วยป้องกันความเสี่ยงนี้

กฎง่ายๆ สำหรับตั้งต้น

กฎที่นิยมใช้เป็นจุดเริ่มต้นคือ สัดส่วนหุ้นประมาณ 100 ลบอายุ หรือ 110 ลบอายุสำหรับคนที่รับความเสี่ยงได้มากกว่า คนอายุ 40 ปีจึงเริ่มที่หุ้นราว 60% ถึง 70% แล้วลดลงปีละเล็กน้อย กฎนี้เป็นแนวคิดคร่าวๆ ไม่ใช่สูตรตายตัว ควรปรับตามความมั่นคงของรายได้ เงินออมส่วนอื่น และความเสี่ยงที่รับได้จริง

จัดพอร์ตกองทุน RMF ความเสี่ยงปานกลาง ถือยาว 10 ถึง 15 ปี

พอร์ตความเสี่ยงปานกลางสำหรับคนอายุ 40 ปีที่จะเกษียณตอน 55 ปี ใช้หลัก Glide Path คือเริ่มด้วยหุ้นสัดส่วนสูงพอสร้างการเติบโต แล้วลดลงเป็นขั้นเมื่ออายุมากขึ้น

แผนสามช่วงอายุ

ตัวอย่างการแบ่งกองตอนอายุ 40 ปี

สัดส่วนนี้เป็นตัวอย่างประกอบแนวคิด ผู้ลงทุนแต่ละคนควรปรับตามความเสี่ยงที่รับได้ เงินออมส่วนอื่น และรายได้หลังเกษียณที่คาดว่าจะมี เช่น บำนาญหรือเงินจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

ปรับสมดุลปีละครั้ง

เลือกช่วงเวลาเดียวกันทุกปี เช่น ต้นเดือนธันวาคมก่อนซื้อ RMF ปีภาษีนั้น เทียบสัดส่วนจริงกับแผน ถ้าหุ้นขึ้นจนสัดส่วนเกินแผน ให้สับเปลี่ยนส่วนเกินไปตราสารหนี้ ถ้าหุ้นลงจนสัดส่วนต่ำกว่าแผน ให้ใส่เงินใหม่เข้ากองหุ้นก่อน วิธีนี้ทำให้ขายของแพงและซื้อของถูกโดยอัตโนมัติ

สับเปลี่ยนกองทุน RMF จากหุ้นไปตราสารหนี้ เสียค่าธรรมเนียมไหม

การสับเปลี่ยนจาก RMF กองหนึ่งไปอีกกองหนึ่งทำได้โดยไม่ผิดเงื่อนไข และนับอายุการถือครองต่อเนื่องจากเดิม ตามที่ กรุงศรี และ iTAX อธิบายไว้ นี่คือเครื่องมือหลักในการลดสัดส่วนหุ้นเมื่ออายุมากขึ้น

ค่าธรรมเนียมขึ้นกับว่าย้ายภายในหรือข้าม บลจ.

ตัวอย่างอัตราการโอนย้ายออกข้าม บลจ. ที่ Avenger Planner รวบรวมไว้ เช่น บางแห่งเก็บ 1% ของมูลค่าหน่วยลงทุน บางแห่งเก็บ 200 บาทต่อรายการ และบางแห่งไม่เก็บ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เปลี่ยนได้ ควรตรวจหนังสือชี้ชวนหรือสอบถาม บลจ. ต้นทางก่อนทำรายการ

ข้อควรรู้ก่อนสับเปลี่ยน

• สับเปลี่ยนไม่นับเป็นการซื้อใหม่ ตามที่ SET Investnow ระบุ ปีที่ต้องซื้อเพื่อรักษาความต่อเนื่อง ยังต้องใช้เงินใหม่ซื้อเพิ่ม
• ห้ามสับเปลี่ยนไปกองทุนที่ไม่ใช่ RMF การย้ายออกไปกองทั่วไปเท่ากับขายคืน และผิดเงื่อนไขถ้ายังไม่ถึงเกณฑ์
• ใช้เวลาหลายวันทำการ โดยเฉพาะการโอนข้าม บลจ. และกองทุนต่างประเทศ ช่วงนี้เงินจะไม่ได้อยู่ในตลาดชั่วคราว
• ใช้การสับเปลี่ยนล็อกกำไร ถ้าใกล้อายุ 55 ปีแล้วหุ้นขึ้นมาก สามารถสับเปลี่ยนส่วนหนึ่งไป RMF ตลาดเงินเพื่อลดความเสี่ยง โดยไม่ต้องขายออกจาก RMF

หลังอายุ 55 ปี ไม่จำเป็นต้องขายทั้งหมดทันที

เมื่อครบเงื่อนไขแล้ว ขายคืนบางส่วนตามที่ต้องใช้ได้ ส่วนที่เหลือถือใน RMF ความเสี่ยงต่ำต่อไปได้ แนวทางนี้ช่วยให้เงินก้อนสุดท้ายไม่ถูกขายในช่วงตลาดตก ตามที่ Avenger Planner อธิบายไว้

คำถามที่พบบ่อย กองทุน RMF คนอายุ 40 ปี จัดพอร์ตยังไง

กองทุน RMF คนอายุ 40 ปี จัดพอร์ตยังไงแบบสั้นที่สุด

เริ่มด้วย RMF หุ้นราว 60% และ RMF ตราสารหนี้ราว 40% สำหรับคนที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง ซื้อทุกปีต่อเนื่อง แล้วสับเปลี่ยนลดสัดส่วนหุ้นลงทีละน้อยจนเหลือราว 20% ตอนอายุ 55 ปี ตัวเลขนี้เป็นจุดตั้งต้น ปรับได้ตามความเสี่ยงที่รับได้

อายุ 40 แล้ว เริ่มซื้อ RMF ช้าไปไหม

ไม่ช้า ยังมีเวลาราว 15 ปีก่อนอายุ 55 ปี และได้ประโยชน์ทางภาษีทุกปีที่ซื้อ เงื่อนไขถือ 5 ปีจะครบก่อนอายุ 55 ปีแน่นอน

ต้องซื้อ RMF ขั้นต่ำปีละเท่าไหร่

เกณฑ์ปัจจุบันไม่กำหนดเงินขั้นต่ำต่อปีตามกฎหมายแล้ว แต่ต้องซื้อต่อเนื่องและเว้นได้ไม่เกิน 1 ปีติดต่อกัน ขั้นต่ำต่อครั้งขึ้นกับแต่ละกองทุน

ซื้อ RMF เกิน 500,000 บาทได้ไหม

ซื้อได้ แต่ส่วนที่เกินสิทธิไม่ได้ลดหย่อน และกำไรจากส่วนที่เกินสิทธิต้องเสียภาษีเมื่อขาย แม้ขายตามเงื่อนไขแล้วก็ตาม

ถ้าตกงานหรือรายได้ลด ต้องซื้อ RMF ต่อไหม

ปีที่ไม่มีเงินได้ ไม่ซื้อก็ไม่ผิดเงื่อนไข ส่วนปีที่มีเงินได้ ซื้อจำนวนน้อยตามขั้นต่ำของกองทุนเพื่อรักษาความต่อเนื่องได้

เช็กลิสต์จัดพอร์ต RMF สำหรับวัย 40+

• คำนวณวงเงินลดหย่อนที่เหลือหลังหักกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ SSF และประกันบำนาญ
• กำหนดสัดส่วนหุ้นและตราสารหนี้เริ่มต้นตามความเสี่ยงที่รับได้
• เลือก RMF หุ้นโลก RMF หุ้นไทย และ RMF ตราสารหนี้ที่ค่าธรรมเนียมเหมาะสม
• ตั้งซื้อแบบ DCA ทุกเดือน แทนการซื้อก้อนเดียวปลายปี
• ปรับสมดุลและลดสัดส่วนหุ้นปีละครั้ง
• เริ่มย้ายเงินที่จะใช้ช่วงแรกหลังเกษียณไป RMF ตลาดเงินตั้งแต่อายุราว 53 ปี
• ตรวจค่าธรรมเนียมก่อนสับเปลี่ยนข้าม บลจ.

บทความนี้เป็นข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำปรึกษาด้านภาษีเฉพาะบุคคล ตัวอย่างสัดส่วนพอร์ตและการคำนวณภาษีเป็นตัวอย่างประกอบ ผู้ลงทุนควรศึกษาหนังสือชี้ชวนและเงื่อนไขสิทธิประโยชน์ทางภาษีก่อนตัดสินใจลงทุน

อ่านเพิ่มเติมจากแหล่งข้อมูลภายนอก

• กองทุนลดหย่อนภาษี โดย ก.ล.ต. (Insight Fund)
• RMF ขายได้เมื่อไร ขายคืนอย่างไรให้ไม่ผิดเงื่อนไข โดยกรุงศรี
• กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) โดย iTAX pedia
• เงื่อนไขการลงทุนในกองทุน RMF โดย บลจ.กสิกรไทย
• 3 สัญญาณที่ควรสับเปลี่ยนกองทุน RMF โดยกรุงศรี
• กรมสรรพากร

RMF, กองทุน RMF, กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ, วางแผนเกษียณ, เกษียณอายุ 55, ลดหย่อนภาษี RMF, RMF 500,000, สับเปลี่ยนกองทุน RMF, RMF ตราสารหนี้, RMF หุ้น, จัดพอร์ตเกษียณ, Glide Path

Bkklovehoro

อรุโณทัย แสงทอง บรรณาธิการเว็บไซต์ Bkklovehoro.com เริ่มต้นจากจุดที่ยากลำบากที่สุดจุดหนึ่งในชีวิต เมื่อต้องเผชิญกับวิกฤตหนี้สินรุมเร้าและการบริหารเงินที่ผิดพลาดจนเกือบเอาตัวไม่รอด ด้วยความมุ่งมั่นที่จะหาทางออก จึงใช้เวลาศึกษา ค้นคว้า และลงมือปฏิบัติจริงเพื่อเจรจาประนอมหนี้ ปรับโครงสร้างการเงิน และฟื้นฟูเครดิตบูโรด้วยตนเองจนกระทั่งหลุดพ้นจากวงจรหนี้ได้สำเร็จ จากบทเรียนราคาแพงในอดีตและประสบการณ์กว่า 10  ปี ควบคู่กับความรู้จากการศึกษาการเงินการลงทุน จนได้รวบรวมองค์ความรู้และเทคนิคภาคปฏิบัติที่ผ่านการลองผิดลองถูกมาถ่ายทอดผ่านเว็บไซต์ เพื่อเป็นเข็มทิศให้กับผู้คนที่กำลังเผชิญปัญหาเดียวกัน ไม่ว่าจะเป็นการวางแผนปลดหนี้ การจัดสรรงบประมาณในยามวิกฤต ไปจนถึงการเริ่มต้นก้าวเข้าสู่โลกของการลงทุนจากเงินก้อนเล็กๆ

ติดต่องาน
Bkklovehoro@gmail.com
https://www.facebook.com/bkklovehoro
https://www.youtube.com/channel/Bkklovehoro
https://www.tiktok.com/@bkklovehoro